德光的理财心得报告

增加你的谈判筹码1（跟亲朋戚友借钱）

2012-01-28T06:54:00.000-08:00

在跟债主谈判开始前和过程中，你可以做一些事情增加你的谈判实力。这样做的目的是使自己能够得到更多的优惠，更轻松理债。周思洁老师提出了一个很新又很好的观念，就是跟亲友借钱增加自己的现金和实力。跟亲友借来的钱不仅能够帮忙我们向债主显示还债能力，取得更多优惠，你还能用这笔钱先处理一些高利息累积的债务，可谓一举两得。当然你跟亲友借的钱必须是无息，或者只等于储蓄户口或定期的低利率，不然也没有了意义和帮助。跟亲友借钱是记得态度要诚恳，老实的告诉大家你深陷债海原因。还亲友钱更要准时，也别忘了执行你的理债行动，这些都是为了信守你对他人的承诺。每个人一生当中最多只有一次到两次打亲友牌请求支援还债的机会，错过了以后大伙见到你不是躲你就是赶你了。你可别好像电视电影那样拿着亲友借你的钱去炒股或者赌博，想要轻轻松松搞定债务，连乡土剧都会告诉你这是不可能的。亲友借钱帮助你，记得心存感恩。

与债权者协商：目的

2012-01-12T06:28:00.000-08:00

与债权机构的协商是理债的主要部分，要写的东西也很多，因此我将会分好几次来谈协商的不同部分。这系列主要是介绍周思洁老师在电台，报章访谈的内容，但是会就周老师的意见在马来西亚的使用情况，提出个人建议。与债主协商的主要目的有二：一是取得比较长的还款期限和以更少的钱还原本债务。最好能两者兼得。二是获得债主谅解和同意，不干扰你的事业，家人和私人生活。这点很重要！很多人被讨债者干扰得失去了工作和心情，严重打击了原本就脆弱的还债能力。稍后我会在讨论理债期间的营生努力里更详细探讨。

理债的监察

2011-11-29T05:33:00.000-08:00

当你决定了要理债，你除了想办法如何理债，订立一个理债的监察机制也是很重要的，它应该和理债一起进行。理债监察分成两个部分：第一个找出你欠债的原因，并且找出如何纠正。比如因为无法控制购物欲望，就要取消信用卡，改用扣帐卡。第二部分就是决定如何监察你的理债计划，不时检查你的理债行动是否达到预定的标准。理债监察和理财的监督一样，可能会是一个需长期进行的计划。例如要戒掉购物狂的习惯，你可能需要好几年的时间。你要能够坚持，才能成功。

如何谈判新的还贷配套

2011-05-04T06:44:00.000-07:00

上次在讨论理债女王周思结老师的理债撇步1：http://financialplanning24.blogspot.com/2010/11/1_26.html 说过当每月只能还利息或者更少时，就应该和债主重新谈判还贷配套，而不是傻乎乎的继续还利息或者最低还款，不然你的债务一辈子也还不清。跟债主谈判的目的，就是为了取得比较理想的还贷条件，简单的说就是在不增加欠债款项的情况下能每个月还更少的钱。在开始谈判前，我们需要做一些准备工作以便增加我们的谈判成功率。首先是做好个人心理建设。这个可以分开两方面来谈：第一很多人放不下所谓的自尊，以为这样是求人家。我在讨论周老师的理债撇步一已经说了，勇敢和自尊是正直的生活，请人家帮忙有什么没尊严了？还有我们跟人家讨论如何还清贷款，一定程度上我们甚至是帮助我们的债主。第二就是如果你的贷款机关是法定机构例如银行或和你有生意来往的公司，

讨论『理债女王周思洁老师的理债撇步』1

2010-11-26T18:05:00.000-08:00

上次说了，会开始讨论台湾理债女王周思洁老师的理债撇步如果放在马来西亚的使用情况。今天开始第一个。周老师说：如果债务大到你每个月只有能力还利息，就不要再傻呼呼的还了，因为这样继续下去，你的债务永远不可能还清，你只不过是帮放贷者例如银行免费打工。你应该做的是和放贷者重新谈判出新的还款配套，只有能连本带利的还债，你的债务才最终有望解决。我的看法：举双手双脚赞成！很多人，放不下所谓的尊严面子，不敢跟放贷者谈判。但是，请你看看勇敢的真正定义：“勇敢是愿意为正义的事情而奋斗！”勇敢是看到不义的事情愿意开声；勇敢是看到人需要帮助，在自己能力范围内随时施予援手。看到天桥不用，冲过马路吗？拜托，这不叫勇敢，这叫莽撞！还有哦，跟放贷者谈判，我们连求他也不是。试想想，你没头没脑的还债，万一最后你垮了，对方连债务也收不回呢！所以我们其实是在互相帮助，谋双赢。

讨论『理债女王周思洁老师的理债撇步』序

2010-11-18T02:03:00.000-08:00

理债和节税作为开源节流的其中组成部分，可惜的是，关于它们的讨论如专门部落格，远远比节省和投资少。手头上限的资料当中，台湾周思洁老师在接受媒体访问时所透露的理债方法，我觉得还蛮实用的。从下一篇开始，我将讨论周老师公开了的理债方法，如果要在马来西亚运用，需要注意的事项。对台湾以外的人们，周思洁老师可能会比较陌生。她以前是台湾一个蛮有名的玉女歌手，后来淡出娱乐圈经营生意，可惜那时周老师还不擅理财，错信他人，加上生意经营发生了一些意外，欠下了巨债。一般人遇上这种情况，不是垮了，就是逃之夭夭了。不过周老师并没有，她反而勇敢的面对问题，还和债主协商如何还债，并且接下来的日子努力工作还债，现在老师的债务听说也快还清了。在超过十年的还债奋斗中，老师领悟了不少理债撇步，她开始开班授课，一方面增加收入，一方面利惠他人。另外老师也无私的公开了她的一些撇步，本部落格接下来讨论的就是老师公开了的理债撇步

节流篇之理债二

2010-08-31T01:31:00.000-07:00

之前说了节流可分成三个部分。那就是节省、节税和理债。今天接着继续谈理债。之前说了，理债要达到两个指标。那就是：一是所还贷款不能超过你每月收入的三分之一：二是你的欠债只应有房贷、车贷和教育贷款。那要是不达指标，应该怎么办呢？一般来说，每月还贷如果超过收入的三分之一，就会形成生活的负担。有人甚至只能还利息，更有连利息都还不来，眼看着欠款加加加。遇上这些情况，其实不应该再傻傻还债了，因为如果只能还利息或更糟，你的贷款其实一辈子也还不来，你只是苦了自己，每月免费帮贷款业者打工而已。不要误会，叫你不要再傻傻还债，不是叫你不要还债。这样你会吃上官司。那些欠了高利贷者还可能遇上危险！我的意思是你要精明还债，这样你的贷款才有可能还清。首先你要给自己做心理建设。接受自己已经被债务难倒这个事实。因为接下来你要和很多人讨论你的债务，甚至可能在过程中要语气柔和一下。

节流篇之理债

2010-07-29T09:20:00.000-07:00

之前谈了开源，接下来谈节流。节流就是不把手上的金钱用在无谓的地方。通过节流，才能为以后的开源准备好资粮。作为理财三部曲之金钱管理的两大组成部分之一的节流，它的地位和“开源”是不相上下的。节流可以细分为三个部分，那就是节省、节税和理债。理债就是检视你目前每月所还的债务，要同时达到两个指标，你的债务指数才是健康。一是所还贷款不能超过你每月收入的三分之一：二是你的欠债只应有房贷、车贷和教育贷款。一旦还贷超过收入三分之一，就会对我们的生活形成压力，让你深有顾此失彼的感觉。别忘了除了还债，我们的生活还有其他重要支出。比如顾着还债，放弃了保险，要是发生重大疾病或意外怎么办？人生当然是不欠债最好，可是生活在这个生活成本和人类需求高涨的时代，除非你生长在大富之家，不然是很难的。既然这样，我们就只欠健康的债，不欠不健康的债。教育可以增长我们的知识和能力：房子能够给我们安身之所价格又不会贬值

金钱管理之开源篇2

2010-06-19T08:21:00.000-07:00

之前说了投资心态可以分为短期和长期两种。投资加上储蓄产品更是五花八门，不胜枚举。那么那一种投资产品最好呢？有没有一种投资产品适合所有人呢？其实每个人碍于性格、学识和生活的不同，适合投资、善于投资的标的也不尽相同。所以并没有所谓最好，或者适合每个人的投资产品。常常看到报上理财问答栏里，一些理财专家无视询问者手握几栋产业出租，或者满手绩优股。任何人一问起该如何投资，就叫人家买储蓄险或者信托基金。有些甚至直接叫询问者买理财专家的自家产品，实在广告打得太凶！也有理财论坛的一些理财高手，看到别人储蓄定期存款或者买储蓄险，就嗤之以鼻，把别人的投资批评得一文不值。但是，难道我们能要一个小公司老板，或者一个当红B咖艺人这类日理万机的高薪人员，放弃本身的优渥收入，每天看股票、基金行情吗？别忘了这些人的收入虽然高，但却还没有到请得起巴菲特这些一级投资高手的地步。对这些人来说，专心事业的报酬会比投资来得大。

金钱管理篇之开源篇1

2010-06-02T07:14:00.000-07:00

理财三部曲的第二部是金钱管理。就是如何管理手上的金钱。它可以分为两部分，那就是开源和节流。开源指如何增加收入。作为一个理财部落格。我会注重在谈以钱滚钱的部分，就是投资和储蓄，至于工作和经营生意将不在这个部落格讨论范围内。很多公司会说自己的产品是属于储蓄的，诱导保守的民众参与。请参考储蓄的定义。储蓄必须符合两个条件：绝对有回酬和任何时候都可以拿回本金。所以储蓄险不是储蓄，因为它如果在参加的前段时间解约，不仅没有获利，还会损失本金。也有很多民众以为公积金是储蓄，可是公积金对年龄少于五十五岁者，也不是储蓄，因为他们不能随意提领所有公积金户口的钱。不符合储蓄定义的开源理财产品，应该叫做投资。市场上的储蓄和投资产品多如牛毛。即使是同样的投资产品，也可依操作方法分为投资和投机。投资是一般认真做研究和考核，买入后长期持有，享受它的资产增值。投机未必会做研究和考核，甚至只是道听道听途说，

保障篇之生活储备金2

2010-05-04T10:10:00.000-07:00

一般人很难一下子就有足够的生活储备金。我们开始理财时可以每月拨出收入的十到三十巴仙储蓄，等到储备金足够了，我们已经习惯了这种存钱方式了，就可以把继续用这个方式投资或储蓄。生活储备金和保险一样重要，如果你无法挤出每月十巴仙收入，也要量力尽量准备。可以试试每月小本的几十一百开始。生活储备金和保险何者优先是个经常在网路理财论坛被提起的疑问。我觉得基于无法知道失业和意外、疾病何者会发生，加上生活储备金和纯保障保险都可以由小本开始储蓄，所以大可一起开始。有些投资比如信托基金和储蓄险只需每月一百乃至几十块钱就可以进行，对一般人只要不会妨碍准备保障的保险和生活储备金，一起开始也是可以的。生活储备金是供救急用途，所以政府保本和可以随时套现很重要，用它赚钱是其次。公债和政府基金虽然满足了这两个条件，可是不容易买到。银行储蓄户口是很适合的方式。一些人收入高，他们的生活储备金就是一笔大数目，

保障篇之生活储备金1

2010-04-24T09:04:00.000-07:00

保险保障我们不会因为生病和意外影响生活，生活储备金则确保我们如果遇到其他原因影响收入，主要是失业，身边有一笔钱可以随时待用。生活储备金我建议最少等于六个月的生活支出。有些人觉得单身者三个月就够了，可是经过几次的经济萧条，我发觉失业是可能很长久的，大企业也不如我们想象中强大，所以除非你在公家机构工作，不然还是最好准备六个月比较妥当，有了家庭者建议准备更多。有人觉得生活储备金应该以收入计算，不是支出。可是其实我们的薪水包括了储蓄和支出，为了以后的储蓄而现在作储蓄不是很搞笑吗？如果你对等于六个月的支出觉得不够，你可以准备更多个月的生活储备金呀。生活储备金和保险应该在投资前就准备好。这样即使刚开始工作不久就遇上意外丧失工作能力，生活也可以维持。还有通常经济萧条都会同时发生失业、生意失败和投资大亏损，很多人没了收入，各种贷款和支出到期，只好忍痛贱价卖出投资标的。如果这时他有生活储备金，

保障篇之保险

2010-04-24T08:34:00.000-07:00

保障就是指为可能影响我们财务的状况作准备。它包含两个部分，那就是保险和生活储备金。保险包括你的个人身体以及重要财产，有些有家庭负担者，还要计划依靠你的家人的个人保险，以免你的财务因为他们患上严重疾病或发生重要意外影响。关于个人保险规划，请参考：http://financialplanning24.blogspot.com/2008/12/1.html 还有http://financialplanning24.blogspot.com/2008/12/2.html保额要足够，不然真的出事获赔了也是杯水车薪，当初保险可说是白买了。如果预算有问题，人寿可以先买个五年收入的，严重疾病可以先买三年收入，以后有钱再补足。双十理论只适用定期人寿保险或保障成分高的投资连结险，有些人喜欢买储蓄险，或者把投资连结险的投资部分拉到很大，那他们的保险占收入比率可以拉高，

理财清单

2010-04-10T07:20:00.000-07:00

理财清单也是和预算、资产负债表和帐目一样，既是开始理财前的准备，同时也是每次评估自己理财表现的小工具。它用来评估理财三部曲是否出现缺口。本来之前我是建议包括在资产负债表里，后来觉得这样会令资产负债表很乱，所以现在觉得还是把它独立出来好。在第一部的保障部分，检查自己是否储蓄了足够的生活储备金，要最少等于六个月的支出。以及自己是否依照双十理论买了足够保额的人寿、意外和严重疾病险。双十理论就是保险费不超过自己年收入十巴仙，保额不少过自己年收入十倍。另外如果你对公家医院没有信心，还要有买年限额度不少于五万或自己年收入两倍（视何者为高）的医药卡。当然过犹不及，也不要投保太大，以免影响自己的生活。详情请看这里：http://financialplanning24.blogspot.com/2008/12/1.html第二部的节流开源。节流主要是看自己的消费和贷款支出是否严重到了影响储蓄、投资和保障。

资产负债表

2010-03-20T12:21:00.000-07:00

资产负债表和预算、个人帐目一样，既是决定开始理财的准备工具，也能评估我们每年的理财进展。商业资产负债表对公司来讲非常重要，可以让它明了本身财务状况是否强稳；在个人理财上，资产负债表主要让当事者明白自己距离财务自由有多远。所谓财务自由，目前有好几家不同解释，这里用一个比较简单一点的解释，那就是’“达到财务自由者，即使今天开始不再工作，他的财产和被动收入足以维持他理想的生活方式，直至他过世。”这里的理想生活方式是指过他想要的生活，能还清贷款和实现人生目标（例如为孩子准备若干教育费）。资产负债表顾名思义就是详细列出你的资产和负债。资产就是你名下财产。例如房子、汽车、股票、现金等等。一般的储蓄和投资产品你和容易就可以从网上或公司的报告报价里知道它们目前的现金价值，但象房屋和汽车这些资产，除非你是专业的估价师，否则一般人无法准确知道它的市场价，除非你因为某些原因需要非常精确的估算你的财产，

给工作收入不稳定的人2

2010-02-19T05:23:00.000-08:00

延续上篇：这样一直以前年收入盈余充作下一年投资储蓄用途，可以避免如果今年收入不如意，就被迫突然终止投资。最好先有了足够的生活储备金再策划下年投资或储蓄计划，原因也是同上。可能你理财前已经开始了一些储蓄计划如储蓄险或信托基金，如果它们所费不大，你在减了这些投资储蓄和其他支出，预算今年收入还有最少百分之五盈余，你可以继续用现在收入减这些投资储蓄、花费和大支出拨备才存；要是盈余不到这个数目，你就要调整你的支出或者先前的投资计划。预算～收入不稳定者的预算会和收入稳定者很不同，不像受新人士工资受保障。我们会拿去年收入做今年收入的预算，可是因为收入不稳定者工作一般极受经济影响，你的年度和月度预算，需要在下半年开始时多评估一次，看看收入预测和支出是否需要调整，这样你的预算会比较符合经济情况。能够每季评估预算当然更好。支出部分可以参照以前的年月记账，一般经常开销如水电费、贷款和食物改变不会太大，

理财小工具

2010-02-19T00:28:00.000-08:00

今年接下来的很长时间里，我会介绍理财三部曲的每个小部分，以及一些小工具，当然也会说说我的看法。理财的范围既大又广，很多高手专家只是里面的一个小部分例如理债，甚至一个小工具例如开源部分的基金或股票，就足够他们经营一个部落格了，以我有限的知识，也没能力什么都写得好，所以日后也会介绍一些把理财小部分和小工具写得很好的部落格。当然读者如果在这些方面，有好的部落格推荐，就更多多感谢和感恩啦！小工具之资产负债表、个人帐目、预算之前在“怎样开始理财”已经介绍了这三个工具。详情请看这里：http://financialplanning24.blogspot.com/2010/02/blog-post_4302.html这三个工具除了是理财的预备工具，也是评估我们每年理财表现的好帮手，最少每年应该做一次年度的：遇有突发状况例如失业或准备买屋子结婚，更需要即时制作，以便调整自己的生活，迎合改变。

怎样开始理财

2010-02-07T09:53:00.000-08:00

你可能因为各种各样的原因，决定开始理财。那么应该如何开始呢？首先你应该制作资产负债表，列出你的财产、负债以及保险保额。还有作出最少前面两个月、去年年年度收入支出和这个月开始最少做两个月的个人账面记录。账目记录越详细越好，但是有些人可能不喜欢做太过琐碎的事情，还有以前的帐目可能因为“年代久远”，当时没有留下记录而难以做得巨细无遗，你可以把支出作分们别类，写出那个类别的大约总数，比如食物用了五百，衣服用了三百。资产负债表可以让我们看清自己离开财务自由有多远，以及保险保额是否足够。帐目可以让我们检查自己的花费，是否有入不敷出和无谓开销，还有是否有适度的分配支出。收入稳定的工作者可以不必制作去年底年度支出，不过还是有做更好：可是收入不稳定的一族，比如：小贩、艺人、雇主就应该要做，因为唯有这样才能正确掌握自己的收入情况，为下一步的预算做铺路。接下来就要参考理财三部曲：你那部曲没做就做那个。

理财三部曲

2010-02-07T06:52:00.000-08:00

很多人以为理财就是投资，其实是还没有完全理解理财。投资只是理财的一个小部分而已，要财务自由，要改善生活，完整的理财必须包括三个部分：保障、管理、传承。保障～无论是失业或个人健康问题，都会影响我们的收入和财富，所以我们应该防范予未然，及早为这些损失做准备。保障的工具有两个。第一个是生活储备金。我建议最少等于六个月的生活支出。一旦因故失业，它能帮助我们度过生命的寒冬。第二个工具是保险。生命本无常。我们可能遇上残障和严重意外或疾病，使我们失去工作能力，或者花费大笔医药费。贵重财物也可能因为灾害比如偷盗和天灾而又损失。因此，我们应该购买足够的人寿、意外、严重疾病和医药险。此外，贵重财物如汽车和房子，也要有足够的投保。金钱管理～管理本身财富分为开源和节流。节流就是不作不必要的花费，以便把钱用在更需要的用途，和累积更多的钱投资。个人可做的节流主要是节税和避免不必要的支出和浪费，

信托基金評鑒法总结

2010-02-04T06:38:00.000-08:00

之前介绍了四个信托基金评估方法，你可以用来评估你要买的信托基金，或者考核已经买了的。对于自己购买了的信托基金，最少每年要评鉴一次。评鉴时不要只用一个方法，以免故此失彼。比如它在评比时超过指数标准，可是却可能在和同组信托基金里排名很后。如果一个信托基金在任何一个评估方法里持续一年，乃至两年不及格，你就要思考到底应该密切留意它的表现，暂停投资，还是以转移或卖掉的方式放弃它。如果连续三年信托基金都在任何一个评估方法里不及格，它就是一个不折不扣的烂基金，放弃它吧！有些人可能会争辩如果烂基金换了领导层，又或者领导层学聪明了，烂基金也会变成好基金；理论上听起来是蛮有道的，可是信托基金的历史有比股票早吗？投资股票的老手都会告诉你：“ 想要垃圾股变成绩优股，和期望中彩票头奖的机率，是一样的！”期待烂

信托基金評鑒法四

2010-02-03T06:11:00.000-08:00

有没有不务正业这个很容易理解，信托基金会最少每年给投资者寄上基金报告，不是有关基金投资者的人也可以亲自前往该基金公司索取阅读基金报告，这些报告会详细列出基金把钱投资在哪里，如果你发觉基金没有按照招股书的投资标的投资，比如小股票基金里有买大众银行股票，指数股票基金的每只股票持股不是按照指数一样，就是不合格。这个错误是蛮严重的。我们买一个基金，就是看好它的投资标的在未来有前景，而如今有关基金竟然在没有得到基金投资者许可就擅自改变投资方法！

信托基金評鑒法三的补充

2010-01-24T09:31:00.000-08:00

上次说了我们可以利用信托基金本身的标杆来评估它的表现。一般上作为需要付服务费的信托基金，它的表现，尤其是三年或以上的投资回酬，应该要比它的标杆好。但是万物总是有例外的，那就是模仿指数基金（ETF）操作的指数型信托基金（Index Fund）。这些基金必须模仿自己的标杆投资，而作为间接投资，你就会比直接投资那个标杆多付服务费和管理费，而且指数型信托基金为了应付投资者可能套现需要，必须持有部分现金，所以如果它的表现不如标杆，尤其是标杆进入牛市时，是可以允许的。用·标杆评估指数型信托基金，只要它的表现离开标杆不太远就可以了。当然我们不能因为指数型信托基金可能回酬不如标杆，就认定它不如积极管理的信托基金，因为很多指数型信托基金和积极管理信托基金比较起来，它们也会享有被动管理和服务费、管理费较低的好处。我本身还蛮喜欢指数型信托基金的，详细原因以后会特别写相关文章作介绍。

信托基金評鑒法三

2009-12-17T00:46:00.000-08:00

标杆比较信托基金为了方便投资者知道该基金的表现，都会用一个标杆来和自己比较，看谁比较好。比如股票基金会挑选有关国家或地区的股票指数：商品基金就会挑选相关商品的价格指数：债券基金用一年定存率：而货币基金就会以一个月定存率为标杆。大家可轻易从该基金的表现报告和有关基金公司的网站看到那个基金和标杆的表现对照。因此，我们可以用有关基金的标杆来评估和衡量基金。在做评估时，可以象四四三三法则一样，分别看那个基金和相关标杆的一、三、六个月和一、三、五年甚至更久的表现比较。评估时，如果基金的短期表现（指一年或以内）不如标杆，是可以被允许的，因为基金的属性是保守还是激进，将影响它们在投资标的牛市和熊市中的表现，另外由于基金需要保有流动现金方便投资户提款，所以如果它的投资标的进入大牛市，它短期内投资回酬当然可能不如它的标杆。一个值得投资的基金，它的常年回酬必须打败标杆，不然直接投资那个标杆好了，

信托基金評鑒法二

2009-11-27T18:09:00.000-08:00

四四三三法則這是台大財務金融系所教授李存修、邱顯比建議使用4433投資法則作為挑選基金的方法。所謂的4433法則是：第一個『四』：一年期基金績效排名在同類型基金前四分之一。第二個『四』：二年、三年、五年、今年以來基金績效在同類型基金前四分之一。第三個『三』：六個月基金績效排名在同類型基金前三分之一。第四個『三』：三個月基金績效排名在同類型基金前三分之一。一共有四種關卡來篩選績優基金。先以一年為基準，再來是二、三、五年，然後再選擇六個月，最後以三個月的基金績效為主。所以從篩選之中可以了解是注重中長期的績效為準則，再來考慮短期的基金績效。你可以修訂這些比例，找到你認為適當的數字。其中六個月的比例計算方法，你可以選擇是以二年、三年或五年的比例，但是有些基金沒有三年以上的資料，這一點必須注意。以上資料引用自：http://74.125.153.132/search?q=cache:

信托基金評鑒法一

2009-11-27T17:42:00.000-08:00

投資標的之前已經在基金迷思一里談過，信托基金可以分為好基金和壞基金，當然還有很多表現平庸的基金。要買當然買最好的，所以我們應該小心挑選要購買的基金。另外好的基金也可能變成爛的基金，所以基金我們不能買了就放著，應該持續而定期的評估自己的信托基金，以便在適當時采取相應的行動。這里說的投資標的，就是信托基金所投資的地方。例如資源基金投資在原物料，歐洲股票基金投資歐洲的股票市場。還記得我說過信托基金投資標的可能因為時局變化而變得不合時宜嗎？遇到這種狀況，即便你的基金經理是相關標的的高手，能做的事情也不多，所以你應該只投資自己對它投資標的有信心的信托基金。另外也要緊記巴菲特先生的叮囑，自己不懂的東西就別碰。有些信托基金的操作方法非常復雜，投資的標的也模糊不清，這種自己分不清狀況的基金，還是敬謝不敏好了。

信托基金迷思一：所有信托基金都是好的

2009-11-27T06:14:00.000-08:00

信托基金也象其他理财产品如保险、股票等等一样，民间对它有着很多迷思。接下来的日子里，我将会挑几个对一般投资者影响比较大的迷思来谈。很多人以为管理信托基金的人都是有财务管理背景者，那么既然自己的钱交给他们管理，回酬就一定比一般人自行投资来得好，只要定期把钱存进基金，若干年后就一定可以享受丰硕甜美的回报果实。这种观念当然是错误的!股票也是由各公司专业经理人管理，都有绩优股和垃圾股之分；信托基金里当然也要好基金和烂基金。不信你可以到基金评鉴网站如理柏（ http://www.lipperleaders.com/index.aspx）看看，同一组别的基金差别可以大到非常离谱，当好基金都在赚翻了，烂基金竟然敢赔本！那为什么会有好和烂基金之别呢？首先基金固然须由财务和投资专家管理，可是专家只是具备相关学术资格，也就是说专家并不等同于高手。反过来很多当代的投资大师，他们本身以往可能是学历史的，

聪明买储蓄险6

2009-11-17T05:12:00.000-08:00

撇步六：储蓄险是可以分门别类买的这个撇步是给那些因为没有了贷款和孩子教育负担，想要以储蓄险筹备个人退休金、还是用储蓄险当遗产留给孩子；又或者是收入非常高的人采用的。这两种人因为可以购买储蓄险的钱多，与其一股脑儿把预算都用来买要一直到终身才合约期满（八十五岁以上，视保险公司规定而不同），可以领钱的终身储蓄险，不如依据自已打算的退休年龄和孩子进大学的期限，分开买一些十到三十年期限的定期储蓄险，这样就可以在合约届满领钱，退休后休好好享受生活或者是在孩子上大学时，充当升学费用。至于想要想用储蓄险当作遗产留给小孩的部分，就买终身储蓄险。另外，这些人也可以购买每一到三年分红的储蓄险，因为提取储蓄险的分红，不会象提取储蓄险母金一样，被征贷款利息，这样自己就可以在需要时把这这笔分红当作稳定的被动收入使用。

聪明买储蓄险5

2009-11-10T19:47:00.000-08:00

撇步五：买前存好最少等于六个月支出的生活储备金之前在撇步二和五里已经提过基于储蓄险是不流动资产，所以应该限制储蓄险的支出，还有确保自己有能力在买了储蓄险后，仍有能力每月最少拨出收入三巴仙作现金产品投资。另一方面，我们都知道要让储蓄险获得最大报酬，就要投资和持有到期满。如果提早解约，报酬就会少，在刚开始几年就放弃，甚至会亏本！所以我们应该在要买储蓄险前，先存好足够的储备金，这样即便是供保期间发生状况，比如失业，我们也有能力支撑一段时间，等待冬天过去，不必急着解约。顺带一提的是，有些保险代理会利用心理战术，告诉顾客某个储蓄险快要停止招收客户了，又或者要更新内容了，新的产品不如旧的产品好等等，催促顾客赶快签购，不管客户是否准备好了。我只能说，我并不赞同这种行销方法。真相是，如果这个储蓄险真的热卖，相信我，不久的将来，一定会再有类似产品推出。即使我们退一万步想，新的产品真的不如旧的，

聪明买储蓄险4

2009-11-10T19:37:00.000-08:00

撇步四：保费要年缴，不要月缴保险公司为了鼓励保户提早及准时缴费，会提供相当优惠的折扣给愿意年缴费者。另外目前还有一些保险公司也提供折扣给每月以信用卡自动转账（auto debit)的保户。如果你的保险公司同时提供这两个选择，优惠差别又不大，那么选后者更好，因为每月自动转账不用提早准备一笔钱。

聪明买储蓄险3

2009-11-10T07:36:00.000-08:00

撇步三：以适宜的保费，买足够的保障（下）之前在上篇里已经讨论过了保障的问题，我们绝不能因为买储蓄险而忽略了人寿以及严重疾病保额。这篇将谈该花多少收入在储蓄险上。我们都知道储蓄险的合约最少十年，甚至也有绑一辈子的。所以储蓄险是属于不流动资产。我们应该避免把所有投资储蓄的钱都放在不流动资产，因为这些资产不易套现，不然如果有突发状况急需现金，就会发生“远水救不了近火”的无奈。你有听过有人空有数十万公积金，却被迫跟人借几万块来治病、结婚的故事吗？要避免上面这种窘境，请参考聪明买储蓄险2：http://financialplanning24.blogspot.com/2009/07/2.html平日就必须持有一定的流动资产。另外我们也要限制储蓄险的支出。已婚者为自己及配偶、子女买的储蓄险，不要超过收入的五分之一：单身且希望未来有婚姻生活者者不要用超过收入的十分之一买储蓄险。

聪明买储蓄险3

2009-10-22T07:20:00.000-07:00

撇步三：以适宜的保费，买足够的保障（上）之前说过，双十理论建议用年收入的十巴仙买相等于十年收入的死亡、残障，以及最少五年（十年更好）的严重疾病保障。有些人有着同时想买保障，又能从中赚钱的心理，他就会所有人寿和储蓄险都买储蓄型的，问题是基于储蓄险的高保费、低保障特性，大家会发觉这种买法必须动用超过你收入的二十乃至五十巴仙以上（回酬越好的保险，需要的保费也越高），才能买到足够的人寿及严重疾病保障，这对很多人来讲，是不实际的，也是不可能办到的！也就因为储蓄险的高保费限制，上述这些人会从两个’折冲‘的方案挑选一个。要么就是以减少保障来压低保费：要么就是因为不愿牺牲保额，节衣缩食的供储蓄险。当然以上两个方案都是不可取的。压低了保额，万一供保期间发生了不幸，那微小的赔偿，对改善你的困境是提供不了帮助的。至于第二个方法，虽然保额足够，可是却为了达到这个目的，要严重牺牲目前的生活品质，

Fundsupermart的资料更新

2009-08-04T11:05:00.000-07:00

之前曾在“便宜买基金（1）”http://financialplanning24.blogspot.com/2008/09/1.html里提到Fundsupermarket对于在同一基金公司的高服务费基金和低服务费基金之间作往返转移，会在每次换到高服务费基金是都收取两巴仙服务费。这个情况在今年三月开始有了改变，该公司提出了一个积分制度，每次由同一基金公司高服务费基金转移到低服务费基金，将能获取积分，过后如果再由低服务费基金换到同基金公司的高服务费基金，就能用之前的积分抵消全部或部分的服务费。情形有点象信用卡公司的积分换礼物制度吧？详情请看这里：http://www.fundsupermart.com.my/main/research/viewHTML.tpl?articleNo=221以上措施当然加强了Fundsupermart的吸引力。现在那儿不但能够便宜买基金，

聪明买储蓄险2

2009-07-23T09:48:00.000-07:00

撇步二：明白储蓄险是长期投资要拿到储蓄险和终身险的最大回酬，就要持有直到期满。在期满前解约，轻则无法获得最大回酬，重则甚至赔本！尤其是刚开始合约的几年，付了高额的保险佣金后，资金实际进入保险储蓄户口的并不多。储蓄险合约最短期限也要十年以上，长期的储蓄险和终身险甚至要直到八十五至一百岁才算合约完成，所以我们可以把储蓄险和终身险归类在不动产投资之下。不动产的特点就是资金不能灵活提取，因此我们不能一股脑儿的把投资的钱都花在长期限的产品上，应该留下一部分的钱投资现金类产品。所谓现金类投资产品，我的定义就是获得政府保证本金，以及能够在一星期内提款的产品。比如一般人比较容易接触到的银行储蓄户口和定期存款。我建议最少把每月收入的三巴仙投资在现金类产品。所谓”天有不测之风云“，要是平日尽把钱投资在如公积金和储蓄险等长期限和不流动投资产品，遇上事故急需用钱，这些长期限投资产品很可能会因为提前领钱要赔本，

聪明买储蓄险1

2009-07-21T08:09:00.000-07:00

如果你很喜欢储蓄险或者终身险，从这篇介绍一些撇步帮助你选购合你心意的计划，已购买的朋友也可用它来检视你的产品和花费，看看是否需要作出调整。撇步一：明白你的要的是什么储蓄险主要分两种。第一种是注重保额型。特点是所缴总保费低于保额；回酬低于银行储蓄户口。回本型（cash back）以及无盈利分享（non par）都是属于这一种类别。这种类型主要提供二合一的方便，让你不必分心处理储蓄和保险两个产品。第二种是注重回酬型。特点是所缴保费远大于保额；回酬一般比银行定期存款高。必须说明的是，根据很多比较有良心和专业的保险代理在网上公开承认，即便是回酬优越的储蓄险，它们的平均年回酬不过是四到七巴仙之间，所以请不要对这种类型储蓄险回酬有不切实际的期待。那些缴费几年乃至十几年后就不必再付钱，却又终身每年领分红的储蓄险，就是属于这种类型。另外由于这类储蓄险的保额太低，我觉得不适合把它视作保险产品，

储蓄险有什么缺点？它又不适合什么人？

2009-07-10T10:28:00.000-07:00

缺点一：低保额，高保费这个特性导致以下其中一个结果。有些人基于预算不足，买了储蓄险后就不够钱买到足够的保险保障，我们身边不是常发生那种青壮年期间出事，尔后只获得区区马币万多两万赔偿的真实故事吗？试问在因病，死亡或残障而失去收入后，以目前马来西亚的渐高的生活费用，这万多块的赔偿能支撑多久呢？还有另一些人则纯粹以储蓄险来买足人寿和严重疾病所需要的保障，单单每月付给自己和家人的储蓄险费用就超过了收入的三成，严重影响了生活的品质。缺点二：提前提款被视为借贷这是储蓄险最为理财专家话病的。即便是比较灵活的分红储蓄险，你也只能提取里面的红利，如果你保险合约未到，又不想解约，但是需要用到储蓄险户口里的钱，提出来的虽然其实是自己的钱，但是保险公司竟然把它视为借贷给你，跟你收和银行基本贷款率没什么差的利息！强烈建议保险公司改变目前这个制度，好比说借镜投资连结险的做法，对储蓄险的提款只征收一次过的低廉手续费。

储蓄险有什么好处？它适合什么人？

2009-06-25T09:53:00.000-07:00

储蓄险的好处：1）二合一的方便这是显而易见的，如果你分开买保险和作投资，你就必须处理两样产品；要是你选择储蓄险，讨论、付费等等细节都能一次搞定。2）简单的架构储蓄险的保费，在你整个投保期间都是固定的，不像投资连结险那样到了老年保费变得超贵；另外储蓄险获得保险公司保证本金，甚至是部分回酬，所以它是一个容易明白的理财产品，也不像其他理财产品如投资连结险和信托基金等需要时常花时间检视。适合的人：就因为储蓄险的方便管理和保障本金的特性，所以它非常适合那些不想在投资和保险上花费太多心力的人。还有基于它获得保险公司保障本金甚至部分获利的特性，也适合那些想在投资组合里纳入低风险投资产品的人士。有两点必须说明的是，虽然储蓄险获得保险公司保障本金和部分获利，但这些保证必须依白纸黑字写在合约里的作准，是保险公司承诺一定给你的。那些广告里或代理跟你谈的什么“八到三十巴仙回酬”只是过往记录和对以后的预测，

正确对待储蓄险的回酬

2009-05-27T07:31:00.000-07:00

请看这个：http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=139&prev=154&next=125&l=f&fid=10这篇文章很好的讨论了储蓄险的回酬问题，虽然是个“台湾经验”，不过也一样适用于剖析马来西亚的储蓄险。很多人会被储蓄险广告所说的“几十年后获得相等于本金的二，三倍回酬！”吸引，然而，当我们冷静的以数学方式计算，你会发现那些所谓强调“高回酬”的储蓄险，实际回酬并不比定期存款高很多，还有呀，储蓄险的回酬不是完全保证的哦。另外必须声明的是，储蓄险广告所习惯说的“每年八到十二巴仙回酬”，并不是依照保户的本金算，而是依照保额算的，我们都知道储蓄险的保额并不高，所以它的实际回酬并没有达到本金的八巴仙那么高。举个例子，某储蓄险须投资本金三万六千，保额二万五千，它的回酬将是保额二万五千乘八巴仙，而不是本金三万六千乘八巴仙。再次提醒你，

华人买保险的经典迷思之：终身人寿险比定期人寿险好

2009-05-19T08:06:00.000-07:00

这是很多人都有的心态。觉得定期人寿只是保障到七十岁，所以不如保障到八十岁甚至更久的终身人寿好。我之前已经在：http://financialplanning24.blogspot.com/2009/05/blog-post.html里谈过终身人寿险的低保障问题。这篇主要是补充终身人寿险保费的问题。人寿保险的保费，超过五十五岁后就会开始变贵。另外很多马来西亚人都不知道，根据我国法律，人寿保险无论是定期还是终身，都只赔偿残障事故直到六十五岁，部分保险业者甚至只是给予残障保障到六十岁。我们必须知道，终身保险不是免费的。比如它保护你到八十岁，那么也就是说它会收取你从投保直到八十岁的费用。通常一般人都在七十岁前退休，也就是说过了七十岁，你的死亡和残障都不会再给自己和家人的收入造成影响了。定期人寿只计算你投保期间的保费，所以避开了老年人寿费用；相反地终身人寿却从你投保开始就跟你要老年人寿费用了。

终身险和储蓄险的低保障问题

2009-05-04T11:05:00.000-07:00

1)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=842&prev=1095&next=569&l=f&fid=102)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=125&prev=139&next=113&l=f&fid=103)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=113&prev=125&next=89&l=f&fid=10以上三篇谈到终身保险的低保障问题。必须说明这三篇文章都是有关台湾保险产品的，但是它们谈到的情况，在马来西亚也是适用。这三篇文章都以缴费二十年，保障一辈子的终身保险为例子，基于其他类型终身保险和储蓄险也有相同的提供储蓄和低保障问题，因此也适合解说所有储蓄险和终身险。华人买人寿保险，有个经典迷思，

聪明买投资连结险 4

2009-04-24T07:05:00.000-07:00

撇步七：开个储蓄副约收入高者，需要的保障高，保费自然也就跟着高。他们每月需要交的投资连结险月费会比基本配套要求的更多。之前已经说过，投资连结险需要支付一笔等于年费约一百七十巴仙的签购费，这笔签购费将会在开始投保的七年间收取，投资连结险年费或月费越多，需要扣除的签购费用也随着水涨船高。要少交签购费，我们可以开一个储蓄副约。它的好处是不会被征收签购费用，直接在扣了买投资连结险各种基金服务费后，用来买基金和交投资连结险各种保险保费。比如说小明要的保障必须每月付费两百令吉，与其用两百买各种保障主副约，并被依照两千四百令吉的年费算签购费；不如要个每月一百令吉的投资连结险基本配套，再开一个一百令吉每月的储蓄副约。虽然一样给两百，保障也没多，但是胜在这个储蓄副约里的钱不会被扣签购费，让他比别人赢在起跑点。

聪明买投资连结险3

2009-03-25T07:36:00.000-07:00

撇步五：要月缴不要年缴投资连结险费用年缴并不会比月缴便宜，而且通过多分几次缴费，比较多机会在市场往下时以同样的价格买到比较多单位的基金。也还是人们常说的“平均成本法”。再来就是因为月缴无需一次过准备大量的钱，对不擅理财的人，比较容易挪出钱，手头也比较宽松。撇步六：投资连结险基金不要买股票型的虽然长期来看，股票型基金会比其他类型基金回酬来得高，但它的上落也远比其他基金大。万一年纪大了，保障又大，保费超过每月缴费，需要卖掉投资连结险户口里的更多基金还保费，又遇上长期熊市，户口里的股票型基金大幅缩水，不足以应付，保险公司就会要你增加投资连结险缴费，否则就会斷保。其实投资连结险也是可以选择要买什么类型基金的。我们可以投资投资连结险里股债各占相当比例的平衡基金或管理基金，每个保险公司叫法不尽相同。这类型基金价格起落比股票型基金低得多，回酬也很不错。对于一些性格保守，不想面对基金价格跌落的人，

聪明买投资连结险2

2009-03-19T01:02:00.000-07:00

撇步三：别加入太多副约由于投资连结险的伸缩性大，很多人为了让自己的保单看来“便宜又大碗”，喜欢把自己的投资连结险塞满各种副约，就看过有人的保单里除了豁免和疾病的副约外，还有医药卡、意外险、残障收入和妇女保险！该否在投资连结险里加入医药卡副约，一直是保险论坛里的热烈讨论话题。迟点我会另外详细为文介绍自己的意见。不过简单的说一句，理财专家的意见是不要加。因为医药卡的鉴定是否受保条件，比其他险种严格得多，如果你在投资连结险里绑了医药卡，你到老年前快要解约时，可能因为年龄和身体状况关系，未必能够通过身体测验，买到替代的医药卡。至于其他的副约如意外险，无论分开买独立的，还是加在投资连结险里，它们的保费一般是固定的，你把它们作为投资连结险副约，也不能享受因为年青而特别便宜的好处，不如直接买独立的，以免老年前解约投资连结险时，要重新谈过很多保险计划。把投资连结险用副约塞到爆还有另外一个问题，

聪明买投资连结险1

2009-03-18T07:26:00.000-07:00

这个系列主要是提供一些建议让要购买投资连结险者参考。看看该如何规划保单，已购买者也可用它评估你的保单，看看是否需要修改。撇步一：多少年月费与保额？放那些副约？主约的人寿是无法避免的，副约方面一般建议加入严重疾病，残障豁免和严重疾病豁免。这些副约都跟主约人寿一样，依照年龄增加保费，所以可以在年轻时以低保费获取大大保障。另外加入豁免的副约，当相关事故发生时，豁免副约的受益人，以后就可以在不必付投资连结险费用情况下拥有终身保障及收入。买给孩子的投资连结险，记得放付款人豁免副约。因为如果家长在供这个给孩子的保险当中，发生事故，保险公司会代替家长继续供款这个保险。至于保额，如果太低，投资连结险就变成投资，基于投资连结险的户口比普通信托基金杂费来得高，很不值得；如果保额要得过高，又担心年纪大了，用光投资连结险的付费和连结险信托基金户口里的钱也不够给付保费，造成保费断单（Lapse）。

投资连结险有什么坏处？以及它不适合什么人

2009-03-13T01:10:00.000-07:00

坏处一：超贵的老年保费投资连结险的人寿主约以及以及一些副约比如严重疾病，会随着年龄增长而增加保费，从五十五岁开始，保费增长幅度将越来越大，也就是高保费、低保额，这时的投资连结险不再便宜，反而比定期险和终身险更贵。坏处二：复杂的保单设定定期险和终身险的保费和保额是保险公司预先制定好，你只需要根据个人需要和能力选择适合配套即可；投资连结险正因为伸缩性大，要给多少投资连结险月费？多少保额？保单里面是不是还要有其他什么副约？都需要保户做决定，此外保户可能因为日后生活环境的改变，而需要调整保单，这些都需要保户对投资连结险有一定的认识才能做得好，或者是获得热心而又有相关专业知识的保险代理协助。那么投资连结险不适合什么人呢？不适合老年人不好意思，这题目可把五十五岁的人就开始算作老年人哦。这样说可能会被很多人痛扁吧（一笑），这样的设定是因为投资连结险的人寿主约以及其他一些副约在这个年纪开始，

投资连结险有什么好处？以及它适合什么人？

2009-03-02T06:19:00.000-08:00

好处一：年轻时的超低保费投资连结险在年轻阶段征收的保费比定期险低，中年的保费也大致和定期险相等，抓住这个特性，我们就可以在年轻时买便宜的保险。好处二：强大的伸缩性投资连接险的收费，用于保险和投资部分的支出，保额的大小以及副约的数目都是可以随意调节的，而且过程简单。不像一般终身险和储蓄险，需要比较多的手续。很多储蓄保险甚至不允许更改保额，只能另外加买或者取消，比较麻烦。这个好处的利便在于你可以依生活需要，调整保单。例如收入不好时可以减少保额或副约，这样就可以少付些;或者成家立业后因为责任变大，可以增加保额。好处三：可以随时提款投资连结险投资户口里的钱，可以随时提取（当然不鼓励啦），只收一点手续费（有些公司会免手续费）;而储蓄险户口的钱，除非合约完成或者你解约，否则最多只能够拿红利，要拿户口的其余现金价值，竟然会把你当借贷看，收取的借贷利息比银行基本借贷率BLR还高，这可是我们自己的钱耶！

投资连结险比定期险贵？

2009-02-19T10:07:00.000-08:00

这是一个半迷思，也就是说它有部分是对的。还记得这个GEMan的贴吗？http://cforum1.cari.com.my/viewthread.php?tid=1424427你会发现到投资连结险（ILP）和医药卡一样，保费不是固定的，会随着投保人年纪增长而增加，换句话说，年轻时，投资连结险很便宜，到了年老就超贵。再来请看这个网页：http://kclau.com/insurance/buy-term/这个英文网页讨论了在马来西亚，定期险和投资连结险的价格比较。以同样的保额，两个年轻人从年轻开始买定期险和投资连结险的总保费，竟然是投资连结险比较便宜！因为在年轻阶段，投资连结险保费比定期险还要便宜。请注意，KCLau的网页一直比较投资连结险和定期险到六十岁，其实投资连结险五十五岁开始就变贵了，也就是说，如果只比较到五十五岁，投资连结险会比定期险便宜更多。

投资连接险风险大？

2009-02-16T06:25:00.000-08:00

这是个半迷思，也就是说有部分是说对的。无疑投资连结险不像储蓄险保本、保盈利，很多人为了这个原因不买它，怕的是投下的钱会亏本，更怕当投资连结险户口里的钱不够，会被追加保费，更怕保险会被断掉！http://cforum1.cari.com.my/viewthread.php?tid=1424427在以上网贴第一页里已经对这个疑虑做了解释，这里我再做一些补充。其实投资连结险也和投资传统基金一样，可以选择股票基金，债券基金和平衡基金，顾虑到股票基金的起落比较大，一般上保险公司和代理都比较鼓励保户把投资连结险的钱放在保险的债券基金或平衡基金里，这两种基金相对来说比股票基金稳定，尽管可能获利没有股票基金高，但最少避免因为熊市而影响顾客自己的保单。

投资连结险的迷思

2009-02-15T06:30:00.000-08:00

迷思一：投资连结险就是投资投资连结险的主要操作组成部分就是买卖信托基金，因此很多人都把它当作和普通信托基金和股票等一样，是个投资产品，就连部分保险代理业者也只片面强调它的投资功能，把它当作信托基金卖。这当然是个天大的误会！投资连结险还是一个保险，买投资连结险还是比较应该注重保险功能，细心分析它适不适合你。不幸的，把投资连结险当投资产品的迷思，却造就了两种错误的态度。错误态度一：错怪它这些人拿投资连结险和其他理财产品相比，特别是信托基金，过后批判投资连结险的杂费高，不是好的投资产品，所以不买。其实投资连结险还是一个险种，我们应该拿它和别的险种如定期险和储蓄险相比才对，在年轻时，投资连结险是最便宜的长期限保险，为什么要刻意不买它？相反的，到了年老时，它却是最贵的长期限保险，为什么还要持有？聪明买保险，就是叫我们买经济实惠又适合我们的保险啊。错误态度二：错爱它这些人以为投资连结险是好的生财产品

介绍投资连结险

2009-02-04T09:52:00.000-08:00

抱歉啊，上个月爽约，让这里开了天窗！不过我想这个没什么人“光顾”的部落格，大概也没什么人会发现到这件事吧（一笑）。接下来在保险栏目里，我将会用几篇的文章介绍投资连结险（ILP）。和其他的险种相比，它无疑比较复杂，很多人一知半解，对它有许多误会，结果应该买它的人没买；不应该买它的人买了，买了它的人又不会调配；实在可惜！开始第一篇当然要解释什么是投资连结险，佳礼论坛的GE Man大大已经在那儿开了相当详细介绍的帖子，请到那儿阅读，特别是第一页。感谢GE大大的贡献！网址是：http://cforum1.cari.com.my/viewthread.php?tid=1424427

前言

2008-12-22T10:01:00.000-08:00

这个栏目会用来介绍和讨论各种被政府保障本金的产品，比如银行储蓄户口，公积金，国民信托基金的ASM和ASW，以及国家债券等等。至于一些只获得企业保证的产品如储蓄险和保本基金等等，经过了这次零八年的金融风暴，让大众明白到它们其实不是绝对保本，所以将不在这个栏目里出现。

正确对待花红

2008-12-20T08:06:00.000-08:00

随着二零零九年和牛年的即将到来，不久就会是打工一族引颈长盼的发花红日子啦！我发觉到身边很多人都预算拿花红交各种花费，比如路税，保险，帮小孩子买各种学习用品等等。他们觉得平日薪水扣掉各种花费后已经所剩无几了，所以期待花红这笔额外之财来解决燃眉之急。其实他们这种态度是不正确的，因为除非你是类似于银行职员之类，雇主已经和雇员签约保障每年的花红将有若干数目，不然其实一般打工族能领花红与否，花红数目的多寡，其实都是不确定的！别忘了，现在全世界的经济环境都是冷飕飕的，还有经济学也告诉我们，经济不景气是不时都会重复发生的现象。试想想，如果明年的花红真的不如预期，那么那些原本计划用花红付的支出该怎么办？对于路税，保险，上学费用等费用很大，但是又不是每月要给的，我们应该把它们除于十二，以便每个月慢慢的去储蓄和准备这些费用，这样即使花红真的不如人意，我们的生活也不会受到影响。那么花红到底应该拿来做什么呢？

版权声明

2008-12-19T00:39:00.000-08:00

我决定不保留这个部落格所有文章的版权，有兴趣者欢迎转载文章的任何部分。但是如果你要注明是从我的部落格转载的，基于理财文章的敏感性，请原原本本的把相关句子段落剪贴过去，如果要修改任何字句，请事先跟我商量。谢谢！

便宜买基金（4）

2008-12-18T23:48:00.000-08:00

CIMB银行最近也加入了便宜卖基金的行列（http://www.cimbclicks.com.my/unitrust_intro.htm）。基于便宜卖基金·的公司越来越多，所以这应该会是我制作的最后一篇专门介绍一个便宜买基金去处的文章了。和之前介绍的Fundsupermarket和Eunittrust等的状况类似，它的特点也是服务费低（促销期过后会比前两家高一点），缺点就是皇牌基金不多，还有解说文件还不齐全，比如没讲转换（switching）的费用。它比较特别的是，因为本身就是银行，所以率先拥有网路电子银行付款买基金的便利，非常方便！

保险规划2，兼谈医药卡是不是一定要买

2008-12-18T23:08:00.000-08:00

之前在保险规划1（http://financialplanning24.blogspot.com/2008/12/1.html）提到医药卡的规划应该是最少五万一年/十年收入或十五万（视何者为高）终身限额，除非预算有限，不建议为了便宜买小额度的，以免发生事故不够用。问题出在上述保险额的医药卡，即使是年轻阶段，也要几十块一个月，年老时甚至会要到超过两百块一个月！对低收入者形成负担。医药卡究竟是不是必须的个人保险呢？这个就取决于你对马来西亚公家医疗单位的信心了，很多人看多了公家医院失职和缓慢的情况，对政府医院没了信心，那么对这些人，医药卡就是必须保险。不过，我也要指出，失职的故事不是公家医院才有，私人医院的相关新闻和听闻也是不少的。在马来西亚，因为对医疗失职的追究还不是有很好的执行，除非你钱多到可以指定私人医生随传随到，不然有事进了医院，能不能得到良好的医疗照顾，坦白说不只看公家或私家医院，

保险规划1

2008-12-17T08:53:00.000-08:00

保单规划有很多不同的方法和理论，这次想介绍一个简单又容易的：双十理论什么是双十理论呢？简单的说就是以不超过你十巴仙的年收入购买等于你十年收入的保额保单。这个规划方法可以避免保险的两个经典误区。那就是花太多保费和保险额度不足。一般来说，在马来西亚，你应该以年收入的十分之一购买以下A，B和C三个保单保障。A）等于你十年收入保障的人寿（死亡和残障）保险。为什么要等于十年收入？因为一般来说，当你失去工作收入，你或者你的家人需要十年时间才能从这个损失中调试过来。B）等于你五年（最好是八年甚至十年）的严重疾病（马来西亚也喜欢称作三十六种病）保险。有些人会觉得买了疾病险就不用买医药卡，或者是买了医药卡就不用买疾病险：更有人觉得严重疾病险要拿来治病，保额必须买得很大。其实两种保险是不同的，医药卡虽然也可以付医药费，它是直接付费给医院的：而疾病险是直接付赔偿给你的，能够在你失去收入时提供赔偿，让你专心养病

便宜买基金（3）

2008-12-02T06:57:00.000-08:00

很快的马来西亚又出现了一家便宜卖基金的公司Eunittrust（https://www.eunittrust.com.my/)。它和之前便宜买基金（1）里所提到的Fundsupermarket一样，都是在网上售卖基金的。股票基金服务费大约是二巴仙，债券基金大约服务费一巴仙。和Fundsupermarket相比，Eunittrust它提供的基金公司比较多，这两间网上的基金买卖公司面临的很多状况也类似，找它们代理售卖基金的公司大部分都不把自家的皇牌基金交给它们卖，另外Eunittrust目前也是一样没有提供网上银行转账，给投资者带来不变。我觉得Eunittrust的网站好像做得很匆忙，很多解说都做得模棱两可，很不清楚。请看它网站里的这一段： D. Switching

原来，这两种基金并不保本。

2008-11-16T06:02:00.000-08:00

这一次自美国发起，蔓延到全世界的金融风暴，不仅給全世界上了宝贵的一课，也让我们对很多金融产品有了新的认识。保本基金：它的运作模式是把八十五巴仙或者以上资产购买债券和作企业定期存款，剩下的购买优质股票或者商品（比如红酒，黄金，也可以是商品的期货）。传统上大家只把目光放在保本基金所投资的标的上，认为它所购买的股票和商品都是优质的，价值最多也不过在投资期限内跌一半，在加上企业定期存款和债券的利息，保本基金到期时要有保本甚至小赚是十拿九稳的。但是，最后美林和雷曼兄弟等的保本产品却给了我们启示，原来即使它的投资策略看来没问题，但是如果给它提供保本担保，或者管理这个基金的公司出了问题，保本基金其实也可以不保本，甚至亏本。货币市场基金（以下简称货币基金）：它的投资标的主要是购买企业及政府的短期债券，还有作企业定期存款。传统认为它是风险最少的基金，表现中等或以上的货币基金基金资产（NAV）通常都没跌，

储蓄险VS投资险（ILP）

2008-11-15T23:19:00.000-08:00

保费和保障方面：a）投资险它的保费象医药卡一样会随着保户年龄增长而增加，所以年轻时会超便宜，年老时又超贵。b)储蓄险它的每年保费是你投保的年龄直到保单到期的总保费的平均数，基于年轻时就要要吸收老年保险的昂贵费用，所以理财专家一直话柄它的“高保费，低保障”。回酬方面：a）投资险本金（指你投资进去的钱）和获利不保证。但是它如果有获利，获利必须在扣了各种公司规定费用后分给你，所以投资险可能损失本金，也可能比储蓄险获利高，看你个人的基金管理能力。b）储蓄险本金受保证，甚至有的储蓄险保证获利。不过保险公司除了保证的本金和获利，额外的获利所得是有权自行决定用途的，也就是说超出保证的部分可以不分给保户。结论：投资险适合年轻者，可以用低保费买大保障。记得在年轻时（不超过三十五岁）买，年老前（不超过五十五岁）解约。你的总保费甚至可以比没有投资储蓄性质的定期险便宜！储蓄险因为保障较低，比较适合当作理财工具。

可支配收入该如何使用的建议标准

2008-10-25T07:35:00.000-07:00

生活在互联网普遍的时代，我们是幸福的，各种经专家设计及验证的理财方案都被放在网上，垂手可得。所谓的可支配收入，指的就是个人收入在扣除全部法定支付项目（在马来西亚这些法定支付项目指公积金EPF，社会保险PERKESO，所得税以及只属于回教徒的义捐Zakat）后的剩余，我们学理财，就是学如何运用这笔钱。以下是专家建议的分配标准，以及我个人的意见。A）在偿还贷款方面：1）全部的偿还数目加起来，不得超过可年度支配收入的二分之一，占可支配收入的比例越少越好。2）专家建议个人每年房贷的负担别超过年度可支配收入的三分之一，这在目前房价日益高涨的时候对低收入者有点难度，但为免影响生活品质，也不宜离此建议太远。有些人会投资房地产，这样的话房贷的预算就可和等下提到的投资预算结合，做适当提高。3）你的贷款最好只有必要的房贷车贷，最多加个教育贷款。那些没有意义的因为享乐而作的如透支信用卡和个人微贷，

储蓄险迷思之：我买贵了！

2008-10-22T06:53:00.000-07:00

常常会在论坛里有关储蓄保险的帖子发现好像‘我和朋友都是每个月给一百块，怎么我的保额只有一万二千，他有十万？’，或者‘朋友的保单只要付十年，我的同样保费，保额又一样，为什么要给十五年？’等问题，异口同声的问大家自己的保险是不是买贵了。这种现象见怪不怪，可说是我们华人买储蓄险的经典迷思了。好多人有一种心理觉得储蓄险好像衣服·，食物这些货物一样，可以比便宜，比好料；殊不知各家同类型的储蓄险经过精算师的计算，都是大同小异的。‘有了这些，没了那些；多了这个，又有没了那个’。一般上储蓄险都是精算师在保障额度，保费和回酬这三者之间以两高一低或者一高两低的原则计划的。比如大东方高回酬的GJA就是高保费，高回酬而低保障；很多公司都有卖的回本型保险（cash back）则是低回酬，低保费但高保额。明白了这点，那以后计划储蓄险时就看看自己有能力负担的保费，以及自己期望的回酬和保额，找一个最合你心意的咯。

便宜买基金（2）

2008-09-23T06:24:00.000-07:00

如果你觉得前面提到的Fundsupermarket售卖的基金选择太少，还有另外一个以便宜价格购买基金的方法，就是跟银行买，很多银行会代理好几家的信托基金公司产品。跟受服务费比较高的个人代理相比，一般股票型和平均型基金只收2.x到3巴仙之间，缺点就是各种手续如转换和卖基金都要亲自到银行办理，不像那种收高服务费的代理般亲自到府服务。另外各家银行所售卖的基金和服务费·未必一样，有些甚至会不比跟个人代理买便宜，请亲自到相关银行询问很参观它们的网站。目前我知道确定基金卖得比较便宜的有UOB和HSBC两家，另外Hong Leong偶尔也会办促销便宜卖基金，当中UOB我知道并没有规定一定要大投资才能有优惠。

便宜买基金（1）

2008-09-14T07:12:00.000-07:00

在之前有关信托基金的文章里，谈到有关我国的股票型基金购入费用很高。没想到这种情况竟在日前有了改变,有一家公司开始提供了廉价购买信托基金的机会，它就是fundsupermarket（ http://www.fundsupermart.com.my/main/home/index.svdo? ）。就象是马来西亚基金里的Air Asia。它是一家代理马来西亚信托基金的公司。在哪里，股票型和平均型信托基金只不过收取两巴仙或更低的费用，债券基金也通常比母公司的费用便宜。打个比方，如果你以一千令吉购买股票型基金，跟fundsupermarket买将会比跟直接跟母公司买还便宜四十多块钱。目前它的缺点是基金公司和基金选择不多。另外付款目前只能通过支票，不能用网路银行，对于没有来往户口的人，会有不便。不过它才成立不到一个月，给它一些时间吧。备注：Fundsupermarket

我和股票型信托基金的爱恨情仇(2)

2007-06-14T23:27:00.000-07:00

在我的上一篇文章里，我对马来西亚的股票型信托基金和平衡型信托基金做了批评，也不鼓励投资巨款在上面，详细原因大家请看回我的‘我和股票型信托基金的爱恨情仇（1）’。那么我是不是很讨厌股票型信托基金(Equitity Fund)呢？我在这种基金有投资吗？答案是。。。。有！其实我只是不满意当中的过高收取佣金制度啦，而不是不喜欢这种投资产品。基于个人的保守个性，如果现在直接投资股市的话，我一定会选择蓝筹股，无奈随着近年股市的节节高升，内心所属意的几个股已经变得很不便宜。另一方面信托基金让我有机会以很低廉的成本间接投资在一篮子的股票里，虽然佣金很高，但是在股市升高时，获利还是不错的。

我和股票型信托基金的爱恨情仇(1)

2007-04-14T08:04:00.000-07:00

在马来西亚,一般上私人的信托基金管理公司都会向购买股票型基金(Equity Fund)者收取投资额的5.5到6.5%作为购入费用.每次无论是开始投资(Initial investment)或者是加码(top up)都要从投资额中抽取这个费用(注1).其实一般的平衡基金(Balance Fund)的购买收费也大致相同,不过今天只是想谈股票基金. 而相比之下,如果是直接购买或出售股票的话,购入费只是一巴仙吧了,即使是同时把购买和出售的费用加起来,也只是接近两巴仙,实在比购买股票型基金的6.5%便宜太多了! 所以,在马来西亚,基于股票型基金的服务费比直接交易股票和采用私人银行投资服务(

你应该知道的.........

2007-03-07T00:44:00.000-08:00

放在’写在前面’栏目里的都是我认为比较重要的说明,而这一篇’你应该知道的……’又是我这个博客里最重要的说明,所以,对于第一次来’我家’拜访的朋友,就以这篇短文来对此博客的大体方向来作一个介绍吧 J 首先,这是记录的是我个人的理财方法,又或者是我对其他人理财意见的看法,例如我同意或者不同意及其原因…….所有的评语和方法,都是很个人的.所谓’甲之蜂蜜,乙之砒霜’你很可能会因为投资闲钱的多寡,对风险的承受度,或者是对不同理财产品的熟悉,而不同意或者不适用我所讲的.所以请边阅读边思考,还有和你自身的情况做比较.这一点很重要! 还有还有就是基于阅读博客的你可能来自别的国家,请阅读时不要忘了我生活在马来西亚,

序

2007-02-26T07:21:00.000-08:00

我是典型的射手座,喜欢学习新事物.大约一年多前喜欢上了学习个人理财方面的知识,于是我开始透过网站,报章,网络讨论区等大量的去学习.当知识累积到了一个阶段过后,我觉得我需要有一个地方让我把所学的加以记录,沉淀,管理和思考,我也需要和人分享我的看法和征求别人的意见,所以这就是'德光的理财心得报告'的缘起.........