理债与投资1

本来我打算这期文章开始谈我对理债期间投资连结险和储蓄险的处理建议，可是我发觉不先谈了理债和投资的关系，那理债者的储蓄险和投资连结险处理就有很多难以理清的部分。

很多人常会在论坛或者理财信箱发问，可以只还利息或者规定的最低还款，拿本来准备还债的钱做投资吗？这在理论上看起来是个好主意，假设你债务利息是五巴仙，而你投资报酬是八巴仙，那你不但能靠着投资还债，还能赚一笔呢。

可是现实世界又是什么情况呢？股神巴菲特的投资回酬是每年二十巴仙左右，一般努力学习的投资者，每年投资回酬平均大约五巴仙，能够 每年平均有八到十巴仙投资回酬的，已经是属于努力学习，而又有点小聪明的投资高手了。你我肯定不是巴菲特，不然我们不会有时间和机会在这个部落格里邂逅，是不是属于投资高手，没有十年以上的记录统计也未可知。至于我们看到的债务利息，一般都是以复利计算的，比以本金乘与利息巴仙的单纯利率的高得多，就是说，即使它说利息五巴仙，但是还起来其实超过本金加上五巴仙。普通的投资者投资回酬不可能打败债务利息，更别忘了债务里还有超过十五巴仙利息的信用卡和高利贷债务了。

还有一个问题就是，即使你是投资大高手，你的获利只是每年都平均数，不可能每年获利，可是你的债务和债务利息却是每年都要还的呀！特别是万一你亏在投资开始的时候，债务到期，你又没了足够的资金还债，你怎么办？

除非你是巴菲特级的投资家，否则别举债投资，或者挪用还债的钱投资。我相信这句话不会有太多人听得进去，因为很多人觉得自己就是那个比较没有钱，没有机会的巴菲特！港剧有一个很熟悉的桥段，有人欠了一身赌债，亲人朋友借钱让他还，可是他却拿了还债钱再赌。举债投资或挪用还债钱投资，在本质和结果上，跟这港剧桥段真的很象。