正确对待储蓄险的回酬

请看这个：
http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=139&prev=154&next=125&l=f&fid=10
这篇文章很好的讨论了储蓄险的回酬问题，虽然是个“台湾经验”，不过也一样适用于剖析马来西亚的储蓄险。很多人会被储蓄险广告所说的“几十年后获得相等于本金的二，三倍回酬！”吸引，然而，当我们冷静的以数学方式计算，你会发现那些所谓强调“高回酬”的储蓄险，实际回酬并不比定期存款高很多，还有呀，储蓄险的回酬不是完全保证的哦。

另外必须声明的是，储蓄险广告所习惯说的“每年八到十二巴仙回酬”，并不是依照保户的本金算，而是依照保额算的，我们都知道储蓄险的保额并不高，所以它的实际回酬并没有达到本金的八巴仙那么高。

举个例子，某储蓄险须投资本金三万六千，保额二万五千，它的回酬将是保额二万五千乘八巴仙，而不是本金三万六千乘八巴仙。再次提醒你，这个回酬可不是保证每次都那么高的。

应该说明的是，我写这篇文章不是为了批判储蓄险。有很多属性温和的投资者，还是喜欢储蓄险这种有大企业保证回酬和本金，又有专业团队管理资金的储蓄险；我想做的，只是厘清和避免保户对储蓄险有过份的期待。

华人买保险的经典迷思之：终身人寿险比定期人寿险好

这是很多人都有的心态。觉得定期人寿只是保障到七十岁，所以不如保障到八十岁甚至更久的终身人寿好。

我之前已经在：
http://financialplanning24.blogspot.com/2009/05/blog-post.html
里谈过终身人寿险的低保障问题。这篇主要是补充终身人寿险保费的问题。

人寿保险的保费，超过五十五岁后就会开始变贵。另外很多马来西亚人都不知道，根据我国法律，人寿保险无论是定期还是终身，都只赔偿残障事故直到六十五岁，部分保险业者甚至只是给予残障保障到六十岁。

我们必须知道，终身保险不是免费的。比如它保护你到八十岁，那么也就是说它会收取你从投保直到八十岁的费用。通常一般人都在七十岁前退休，也就是说过了七十岁，你的死亡和残障都不会再给自己和家人的收入造成影响了。定期人寿只计算你投保期间的保费，所以避开了老年人寿费用；相反地终身人寿却从你投保开始就跟你要老年人寿费用了。纯粹以保障角度来说，试问我们是不是需要买一个付超贵老年人寿险费用，而且老年后只提供死亡赔偿的险种？

因此，从保障来说，定期人寿险非但没有比终身人寿险差，反而比它好！当然有很多人喜欢终身人寿同时兼具保险和储蓄的功能而买它，我本身并不反对这种想法，毕竟我们必须尊重理财态度的多元性。

终身险和储蓄险的低保障问题

1)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=842&prev=1095&next=569&l=f&fid=10

2)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=125&prev=139&next=113&l=f&fid=10

3)http://tw.myblog.yahoo.com/fucy0905/article?mid=113&prev=125&next=89&l=f&fid=10

以上三篇谈到终身保险的低保障问题。必须说明这三篇文章都是有关台湾保险产品的，但是它们谈到的情况，在马来西亚也是适用。

这三篇文章都以缴费二十年，保障一辈子的终身保险为例子，基于其他类型终身保险和储蓄险也有相同的提供储蓄和低保障问题，因此也适合解说所有储蓄险和终身险。

华人买人寿保险，有个经典迷思，认为储蓄险和终身险同时提供保障和储蓄功能，可谓“进可攻，退可守”，遇上事故可以领保险，平安的话也有一笔储蓄金提取。可是，看了上面三篇文章，你会发现，基于终身险和储蓄险并不便宜（等于定期险的两到四倍以上），很多人为了节省保费，只能缩小保额，一旦事故发生，那区区的保险金真的不能发挥什么作用。你一定曾经听说，或者身边就有这样的亲友，遇事残障或死亡，本身或家人竟然只领到区区万多两万块保险赔偿！这种情况通常就是因为当事者买的人寿保险是储蓄险或终身险，如果同样的保费买了定期险，他们的保险赔偿会超过十万块，往后的生活就好很多。

你也许会再说，那没事终身险和储蓄险可以有投资回酬呀。但是亲爱的大大，如果你早知道自己没事，那你根本不必买任何个人保险。

从这篇文章开始，我会写好几篇有关储蓄险和终身险的文章。我的目的不是阻止人买它们，而是希望买它们的人清楚自己在做什么，对它们有合理的期待。

聪明买投资连结险 4

撇步七：开个储蓄副约
收入高者，需要的保障高，保费自然也就跟着高。他们每月需要交的投资连结险月费会比基本配套要求的更多。

之前已经说过，投资连结险需要支付一笔等于年费约一百七十巴仙的签购费，这笔签购费将会在开始投保的七年间收取，投资连结险年费或月费越多，需要扣除的签购费用也随着水涨船高。

要少交签购费，我们可以开一个储蓄副约。它的好处是不会被征收签购费用，直接在扣了买投资连结险各种基金服务费后，用来买基金和交投资连结险各种保险保费。

比如说小明要的保障必须每月付费两百令吉，与其用两百买各种保障主副约，并被依照两千四百令吉的年费算签购费；不如要个每月一百令吉的投资连结险基本配套，再开一个一百令吉每月的储蓄副约。虽然一样给两百，保障也没多，但是胜在这个储蓄副约里的钱不会被扣签购费，让他比别人赢在起跑点。

聪明买投资连结险3

撇步五：要月缴不要年缴
投资连结险费用年缴并不会比月缴便宜，而且通过多分几次缴费，比较多机会在市场往下时以同样的价格买到比较多单位的基金。也还是人们常说的“平均成本法”。

再来就是因为月缴无需一次过准备大量的钱，对不擅理财的人，比较容易挪出钱，手头也比较宽松。

撇步六：投资连结险基金不要买股票型的
虽然长期来看，股票型基金会比其他类型基金回酬来得高，但它的上落也远比其他基金大。万一年纪大了，保障又大，保费超过每月缴费，需要卖掉投资连结险户口里的更多基金还保费，又遇上长期熊市，户口里的股票型基金大幅缩水，不足以应付，保险公司就会要你增加投资连结险缴费，否则就会斷保。

其实投资连结险也是可以选择要买什么类型基金的。我们可以投资投资连结险里股债各占相当比例的平衡基金或管理基金，每个保险公司叫法不尽相同。这类型基金价格起落比股票型基金低得多，回酬也很不错。

对于一些性格保守，不想面对基金价格跌落的人，还可以选择比平衡基金更稳定的债券基金，只是比起有投资股票的股票型和平衡性基金，它的回酬可能低一些。

记着，买投资连结险毕竟是为了保障，获利还是其次。

聪明买投资连结险2

撇步三：别加入太多副约
由于投资连结险的伸缩性大，很多人为了让自己的保单看来“便宜又大碗”，喜欢把自己的投资连结险塞满各种副约，就看过有人的保单里除了豁免和疾病的副约外，还有医药卡、意外险、残障收入和妇女保险！

该否在投资连结险里加入医药卡副约，一直是保险论坛里的热烈讨论话题。迟点我会另外详细为文介绍自己的意见。不过简单的说一句，理财专家的意见是不要加。因为医药卡的鉴定是否受保条件，比其他险种严格得多，如果你在投资连结险里绑了医药卡，你到老年前快要解约时，可能因为年龄和身体状况关系，未必能够通过身体测验，买到替代的医药卡。

至于其他的副约如意外险，无论分开买独立的，还是加在投资连结险里，它们的保费一般是固定的，你把它们作为投资连结险副约，也不能享受因为年青而特别便宜的好处，不如直接买独立的，以免老年前解约投资连结险时，要重新谈过很多保险计划。

把投资连结险用副约塞到爆还有另外一个问题，就是保费会很贵，很多人为了节省保费，会把主约和·副约的保额缩小，当有事故发生时，那区区的补偿就不够用。

正确的投资连结险副约规划方法，请看保险栏目“聪明买投资连结险”撇步一，简单的说，如果不是经费不足，投资连结险的副约只要有严重疾病和残障、严重疾病豁免就够了。

撇步四：收入不宽裕者的规划方法
预算不宽裕时，投资连结险可以比其他险种便宜的价格规划各种基本保险，所谓的基本保险就是人寿，严重疾病，医药卡 和意外。只要保单的保户还年轻。你应该可以用八到十巴仙收入，甚至是每月百多令吉的基本配套，买到年度限额五万或以上，终身限额十五万或以上的医药卡：等于你五到八年收入的人寿，意外和严 重疾病险：以及各种豁免。

家长也可以给每个小孩买这种每月一百到一百五十令吉的基本配套投资连结险，里面就可以有不错的医药卡，还有人寿，意外，严重疾病和豁免了。

无 论如何，这是应付预算不宽裕时的最基本保险规划，再加上投资连结险始终不鼓励放入医药卡和意外险副约，应该是暂时性的措施，所以有能力后，尽快买独立的医 药卡和意外险，并且把严重疾病和人寿保障提高到等于你年收入的十倍。小孩的保险，以后他工作了，交给他接手时，也是这样，把应该独立买的副约分出来，加大 留下的主副约。

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这个系列主要是提供一些建议让要购买投资连结险者参考。看看该如何规划保单，已购买者也可用它评估你的保单，看看是否需要修改。

撇步一：多少年月费与保额？放那些副约？
主约的人寿是无法避免的，副约方面一般建议加入严重疾病，残障豁免和严重疾病豁免。这些副约都跟主约人寿一样，依照年龄增加保费，所以可以在年轻时以低保费获取大大保障。另外加入豁免的副约，当相关事故发生时，豁免副约的受益人，以后就可以在不必付投资连结险费用情况下拥有终身保障及收入。

买给孩子的投资连结险，记得放付款人豁免副约。
因为如果家长在供这个给孩子的保险当中，发生事故，保险公司会代替家长继续供款这个保险。

至于保额，如果太低，投资连结险就变成投资，基于投资连结险的户口比普通信托基金杂费来得高，很不值得；如果保额要得过高，又担心年纪大了，用光投资连结险的付费和连结险信托基金户口里的钱也不够给付保费，造成保费断单（Lapse）。

那怎样规划用多少钱买和保额要多少呢？这里个人推荐双十理论，取其简单、容易明了。

方法就是以每月收入的八到十分之一作为投资连结险月费，如果你正年青，你应该可以买到保额等于你十年收入的人寿主约和严重疾病副约。这个月费还足以加上刚才谈到的残障和严重疾病豁免，甚至是付款人豁免。这个规划不会带给人沉重生活负担，保额足够大，又不至于保额大到容易因为年纪变大或投资标的失利而被追加保费。

撇步二：签购和解约的年龄很重要！
投资连结险的保费会随着保户年龄增加，象医药卡一样。这个特点是个双刃剑。对于年青人而言，它的保费超便宜；但是当你老了，它却是最贵多险种！那么该如何才能做到我时常说的，把投资连结险买得比定期险更便宜呢？那就是在三十五岁前签购，然后在五十五岁前解约。

一般人五十五岁后还是会工作，届时还是需要保险保护，所以提醒你，在解约投资连结险前，先买好其他险种的人寿险和严重疾病险（你可以选择终身或者定期，这个问题我日后会继续在“保险”栏目里谈），并确定这些保护“老年”生活的替代险种都完全生效了才解约投资连结险。切记！