理债与储蓄险1

相较于投资连结险，另一个含有投资储蓄成分的险种---储蓄险，对理债者就没有那么宽容了。不是储蓄险不好，是它某部分的制度对理债者很不便利。主要的不便有以下两个：

1）低保额，高保费
有些承诺提供优厚回酬的储蓄险，甚至总保费比保额还高。这些强调回酬多于保障的高回酬储蓄险，基本配套都是每月几百块保费起跳。对于辛苦还债的人士而言，不能不说是压力很大。 与其苦苦交高保费，低保额，低回酬的储蓄险，是不是赎回它，专心应付高利息的债务比较好呢？

2）苛刻的提款条件
想拿自己储蓄险的钱还债，保险公司竟然当我们是跟它借钱！不仅要还本金，还要还和银行借贷率差不多的利息。还不如解约储蓄险，拿钱还债算了。

上面提了储蓄险几个不利于理债者的设置。应该说明一下，我不是反对大家买储蓄险，对于保守和没有时间处理投资问题的人来说，储蓄险不失为一个理想投资。我也没说面对债务压力就要放弃储蓄险。

储 蓄险的设计，你最少要完成一半合约期限才能拿回本钱，而且投资越久，获利越好，但是如果投资时间不长就解约，则会面对亏本。所以只有出现以下一的情况，你 才需要解约储蓄险。那就是卖掉了其他亏本投资获得的钱，再加上其他无息或者低息拿到的钱，也不够还债，而且每天还债压力让你感到生活非常沉重。

再次提醒，卖掉储蓄险前，应该先买好低保费，高保额的保险替代。

理债和投资连结险

和储蓄险相比，投资连结险对理债者是比较方便和友善的。主要原因有三：

1）灵活的保费、保额和投资成分调整
如果你正面对还债压力，你可以要求保险公司拉大你保费中的保险成分，减低投资成分。请参考保险栏目对人寿、医药卡和严重疾病险的保额和保费介绍。这样你就可以在不减低应有保障的前提下，减少你的保费。

2）保费假期
有些投资连结险有保费假期这个制度。当你投资连结险内的基金有了一定规模，你可以暂停保险供款 ，用投资连结险里面基金的钱扣保费，这样你每个月就有比较多的钱还债了。请注意！保费假期不是每家公司都有，而且即使有，你也必须提出申请，不能自己单方停止保险供款，否则你很可能被视作违约，保单被强制结束。

3）灵活的提款
和储蓄险的提款不同，投资连结险只对提款者征收很小的手续费。领取的钱你无需还，也不会算你利息。只要你继续给保单供款，保单继续有效，所以我们可以在有需要时，提取投资连结险里面的钱帮助还债。

面对还债压力的人，如果手上有投资连结险，你不需要结束它，可以找你的保险公司和专业的保险业务员讨论，调整你的投资连结险，说不定还能在理债时给到你帮助呢。

理债与投资3

3）卖了储蓄险，我不是没了保险保障吗？

请注意，如果为了还债，要赎回储蓄险，那应该是先买好各种高保额，低甚至零回酬的保险，请参阅我在保险栏目里，对人寿、意外、严重疾病以及医药卡保险的建议。

除非我们已经成为不需要保险的特定人士（是的，不是真的如保险代理所说，人人都需要保险，这个以后有时间慢慢和大家讨论），不然还债期间我们还是如常需要保险的保护，只是如果债务沉重，就应该处分掉那些低保额，高保费的储蓄险，以免因为它们的高保费吃掉我们的还债能力，还有，一般来说，保险的回酬是没办法超过债务的利息的。

理债与投资2

上篇“理债与投资1”说了，我们不应该举债投资，也不应该挪用还债的钱投资。其实，只要还债压力大到严重影响我们的生活，我们不仅要暂停投资，甚至可能为势所逼，需要套现我们的投资物品救急呢。因为很多时候，我们的投资回报并不比债务利息高，还清债务反而是对理财更有利的做法。接下来我们就谈一些套现投资品还债的细节问题。

1）什么时候要套现投资物品还债？

你的收入，加上亲友借你的免息资金，还有身边能变卖的东西加起来也无法偿还谈判了以后的还债配套，那就是时候套现你的投资产品了。

2）手边有好些个投资产品，先变卖那个？

很多人会现卖赚钱的，亏本的投资产品想等获利了才了结。经过理财专家计算，正确的方式反而是先卖亏本的。因为亏本的获利能力有限，留下赚钱的可以帮我们获得更多盈利。

可是这样又产生一个问题，现在亏本的，可能你觉得未来有厚利怎么办？

我觉得，远水解不了近火，只要你的投资产品在两年内获利不可能超过你其他的投资物，就应该卖掉，先度过目前的难关。要是你还是看好它，等以后还债压力减轻了再买回来吧。预测投资物品的未来盈利，我们很可能因为个人感情做了情绪化的决定，所以你不妨多和相关的理财还有投资专家讨论了，才做抉择。

理债与投资1

本来我打算这期文章开始谈我对理债期间投资连结险和储蓄险的处理建议，可是我发觉不先谈了理债和投资的关系，那理债者的储蓄险和投资连结险处理就有很多难以理清的部分。

很多人常会在论坛或者理财信箱发问，可以只还利息或者规定的最低还款，拿本来准备还债的钱做投资吗？这在理论上看起来是个好主意，假设你债务利息是五巴仙，而你投资报酬是八巴仙，那你不但能靠着投资还债，还能赚一笔呢。

可是现实世界又是什么情况呢？股神巴菲特的投资回酬是每年二十巴仙左右，一般努力学习的投资者，每年投资回酬平均大约五巴仙，能够 每年平均有八到十巴仙投资回酬的，已经是属于努力学习，而又有点小聪明的投资高手了。你我肯定不是巴菲特，不然我们不会有时间和机会在这个部落格里邂逅，是不是属于投资高手，没有十年以上的记录统计也未可知。至于我们看到的债务利息，一般都是以复利计算的，比以本金乘与利息巴仙的单纯利率的高得多，就是说，即使它说利息五巴仙，但是还起来其实超过本金加上五巴仙。普通的投资者投资回酬不可能打败债务利息，更别忘了债务里还有超过十五巴仙利息的信用卡和高利贷债务了。

还有一个问题就是，即使你是投资大高手，你的获利只是每年都平均数，不可能每年获利，可是你的债务和债务利息却是每年都要还的呀！特别是万一你亏在投资开始的时候，债务到期，你又没了足够的资金还债，你怎么办？

除非你是巴菲特级的投资家，否则别举债投资，或者挪用还债的钱投资。我相信这句话不会有太多人听得进去，因为很多人觉得自己就是那个比较没有钱，没有机会的巴菲特！港剧有一个很熟悉的桥段，有人欠了一身赌债，亲人朋友借钱让他还，可是他却拿了还债钱再赌。举债投资或挪用还债钱投资，在本质和结果上，跟这港剧桥段真的很象。

还债期间的保险

周思洁老师建议，还债期间还是要有足够的保险。我非常同意这个观点，以免还债期间发生意外或者严重疾病，一方面要生活在长时间失去收入的日子，一方面要烦你庞大的医药费，还要应付债主，蜡烛两三头烧。

关于理债期间的保险配置，请查看我的保险栏目。还是建议双十理论，即以十巴仙的收入，买等于你十年收入的人寿和意外险，加上等于你最少五年收入的严重疾病险，再配上每年保额不少于五万或你三年收入（视何者为高）的医药卡。这样应该足够你安心休养几年和还清债务了，而且也不用付出太多，影响收入和还债。

有人建议，理债者保额应该按照上面理论再加上自己的所有欠债。不过如果要买到这个程度，恐怕保费会接近甚至超过你收入的二十巴仙。你会不会需要动用这个保险赔偿我不知道，但是肯定会非常影响你的生活和还债能力。 所以我本身不同意这样的买法。

请注意，这里说的保险是那种没有回酬，低保费，高保额的定期险，不是有投资成分的投资连结险和储蓄险，只有低保费，高理赔的定期险，才能让理债者享有足够保额之余，又不影响理债能力。

理债期间有余钱可以投资，但是如果还债已经让你感到吃力，你就应该暂停投资，甚至变卖你的投资资产了。投资连结险和储蓄险含有投资成分，我觉得应该把这两种保险当投资品看待，接下来我会继续在理债栏目谈理债者的储蓄险和投资连结险。

增加你的谈判筹码2（借助外援）

要想在和债权人谈判时得到比较好的还款条件，我们除了可以向上文周思洁老师说的，跟亲友借钱增加自己的实力外，在马来西亚，我们还可以借助强大外力来为我们说项。

如果你的债权人是合法的金融机构，而且欠债不属于商业贷款，你可以要求AKPK这个政府机构代你跟金融机构协商更优惠的还款条件。有些人表示，有时直接跟金融机构谈还贷条件，会取得比AKPK帮你代谈更优惠的条件。关于这点，我觉得你可以自己先跟债权的金融机构谈，再叫AKPK代你谈一次，比较两者的还款条件，如果自己亲自谈的比较好，那部分就用亲身谈的配套，如果有AkPK帮你谈的比较优惠，哪些你就用AKPK帮你谈的配套。AKPK网址： http://www.akpk.org.my/

如果是借了高利贷，比较大众熟悉的就是找马华投诉局的张天赐帮我们谈还款条件了。我还是跟之前的立场一样，不到山穷水尽，别借高利贷！所谓“和尚吃狗肉，第一件秽，第二件也是秽！”人家做高利贷已经是犯法，也就不会太忌讳你找警察或者其他人跟她说情。不久前曾经发生有人想和多组高利贷谈判，请求得到比较优惠的还款条件，不料其中一组高利贷不肯放弃之前所定的高利息条件，竟伤害和骚扰欠债者的家属！所以跟高利贷商谈重新制定还贷条件，只能碰碰运气了。